2018年中国互联网战争展望

于是，一个本来可能清场的共享单车，2018年初演化成三大力量支持的多角戏。腾讯支持摩拜单车，阿里支持ofo并成为哈罗单车第一大股东，滴滴旗下有不听话的ofo，还有“海棠”和“小蓝单车”。阿里为何如此下注?因为它不能在被腾讯通过滴滴抓住网约车、通过美团点评抓住本地生活之后，再无视一个重要的入口。在短距离出行的流量入口上，宁可多押注，也不能让腾讯再攻下一城。

出行领域还有一个热点，就是互联网汽车。小鹏汽车的背后有阿里，蔚来汽车的背后有腾讯，威马汽车的背后有百度。BAT纷纷加持互联网造车，阿里更通过自主的操作系统切入多个整车厂商，让这个领域的车还没怎么开起来硝烟已经弥漫开来。

信息流大战：今日头条、腾讯、百度

信息流是纯粹的线上市场。这两年风头最劲的无疑是今日头条。去年底有消息称，头条正在寻求新一轮融资，估值预计升至300亿美元，这使头条在全球未上市独角兽公司中稳居前十，虽然和蚂蚁金服、Uber、滴滴出行、小米仍有一定差距，但已是所有信息流应用中的佼佼者，其估值也超过了这两年雄起的微博。

头条也在生态化，靠今日头条App、抖音、西瓜视频、内涵段子、火山小视频等组成包括图片、文章、短视频、问答等所有内容载体的超级平台，从而和腾讯的数字内容生态形成全面对抗。这在几年前是很难想象的。令腾讯有些胸闷的是，张一鸣的步伐还在从智能分发向智能社交前进，而李彦宏可能想不到，2018年头条信息流广告的目标要冲向五六百亿元。头条在国际化的布局上也走在了老大哥们前面。

以移动搜索市场的既有优势为依托，百度最近两三个季度的信息流广告增长迅速，搜索框下面的信息流日活用户超过1亿。2017年二季度百度信息流广告同比增长200%，百度三季度的净利润为79亿元人民币，同比增长156%。百度决胜AI时代的效果还没有真正彰显，但移动基础的潜力还有不少。

作为数字内容的长期的王者，腾讯凭借多年积累仍称雄市场，但这种优势能不能延续和强化，事关未来大局。信息流是永远存在的市场，是消耗用户大量时间的市场，是商业变现模式最清晰的市场。腾讯不容有失。

变数在战争之外，却能影响战争走向

2017年12月27日，央行网站发布了《条码支付业务规范(试行)》等通知，要求从2018年4月1日起，银行业金融机构、非银行支付机构开展条码支付业务涉及跨行交易时，必须通过央行清算系统或者合法清算机构处理。支付宝、微信等第三方支付机构，以往的网络支付大都不走银联，而是直联银行，这样的时光结束了，几个月后它们必须全部通过“网联”。

1月4日晚，央行又发布了“百行征信有限公司”的相关情况公示，传闻已久的所谓“信联”正式落地。中国互联网金融协会持股36%，而芝麻信用、腾讯征信、深圳前海征信等8家个人征信机构各持股8%。显然地，那种各个民营机构通过个人征信业务形成自己的业务闭环的路子行不通了，未来的方向是政府主导的信息共享模式。

从“网联”到“信联”，金融市场的基础设施不再由阿里和腾讯这样的巨无霸所掌控。这给市场一个强烈的信号，基础性的、具有重大外部性效应的互联网设施，政府的手要插进来，“更好地发挥政府作用”不是一句空言。

无论是网约车、共享单车、互联网汽车还是信息流市场，政府的意志都在加强。今日头条被整顿过程中，若干个频道24小时不能更新，这说明凡是新闻媒体，不管是传统媒体还是数字网络，都在调控之中。技术驱动不是挡箭牌。

展望2018年的中国互联网，全面战争看AT(阿里、腾讯)，网约车战争看MD(美团、滴滴)，信息流战争看ATT(百度、头条、腾讯)，这都是就行业本身来说的。此外，物联网、内容付费的战争也已打响。不过，如果把政策和政府角色考虑进去，互联网战争的变数会大大增加。

“市场在资源配置中起决定性作用和政府更好地发挥作用”，政府要多考虑上半句，将心比心，企业则要多考虑下半句，多点体谅。对BAT、TMD来说，它们将面对更复杂的环境，有无限生机也有难以预料的变数。变数在战争之外，却会影响战争走向。稳中求进是治国主基调，对中国互联网企业和监管部门也都适用。

原标题：《秦朔朋友圈：展望2018年的中国互联网战争》

第一财经获授权转载自“秦朔朋友圈”微信公众号